醫(yī)療信息化行(xíng)業梳理(lǐ)和(hé)分析

一、定義與分類

   醫(yī)療信息化是包含計(jì)算(suàn)機、數(shù)據庫、網絡等在內(nèi)的信息技(jì)術(shù)賦能醫(yī)療行(xíng)業以提高(gāo)醫(yī)療效率，包含醫(yī)療IT、醫(yī)保IT、醫(yī)藥IT和(hé)其它醫(yī)療IT。醫(yī)療IT：指醫(yī)療機構及專業人(rén)員用于存儲、分享及分析醫(yī)療資料及數(shù)據以提升醫(yī)療服務效率及精确度的IT解決方案醫(yī)保IT：通(tōng)過開(kāi)放醫(yī)保結算(suàn)系統，與第三方支付平台如支付寶、微信支付等進行(xíng)合作(zuò)，連接參保人(rén)員的醫(yī)療賬戶，實現醫(yī)保支付互聯網化。醫(yī)藥IT：通(tōng)過互聯網手段、進行(xíng)藥品銷售，包括非處方藥，處方藥，保健品，以電(diàn)商平台為(wèi)主。其它醫(yī)療IT：包括互聯網醫(yī)療，醫(yī)療健康大(dà)數(shù)據方面，醫(yī)療大(dà)數(shù)據為(wèi)臨床醫(yī)療中心提供數(shù)據分析、解決方案，以及實現各大(dà)醫(yī)院數(shù)據之間(jiān)的互聯互通(tōng)以提高(gāo)醫(yī)療效率。

二、行(xíng)業産業鏈梳理(lǐ)

産業鏈上(shàng)遊：

主要包括：1.系統開(kāi)發。2.軟件開(kāi)發。3.硬件開(kāi)發：

國外代表企業：因特爾、IBM、思科等

國內(nèi)代表企業：東軟、東華、用友(yǒu)等

産業鏈中遊：

主要包括：1.醫(yī)院信息化，代表企業有(yǒu)衛甯健康，萬達信息等。2.區(qū)域衛生(shēng)信息化：

傳統業務：醫(yī)保信息系統、區(qū)域衛生(shēng)系統、分級診療系統，代表企業有(yǒu)思創醫(yī)學、金蝶認證等

創新業務：互聯網在線問診、醫(yī)療健康大(dà)數(shù)據，代表企業有(yǒu)阿裏健康、微醫(yī)、元合科技(jì)等

産業鏈下遊

醫(yī)療衛生(shēng)機構：醫(yī)院、醫(yī)療機構、衛生(shēng)院、社區(qū)衛生(shēng)服務中心、療養院、婦幼保健院等

三、醫(yī)療信息化行(xíng)業宏觀環境

醫(yī)療健康需求持續攀升，人(rén)口老齡化及慢性病負擔催化醫(yī)療服務體(tǐ)系優化需求

作(zuò)為(wèi)世界上(shàng)唯一老齡人(rén)口過億的國家(jiā)，第七次全國人(rén)口普查結果顯示，較2010年第六次全國人(rén)口普查，我國60歲及以上(shàng)人(rén)口占比上(shàng)升5.4%，其中65歲及以上(shàng)人(rén)口占全國人(rén)口的13.5%，老齡化進程加快；老齡人(rén)口基數(shù)大(dà)、慢性疾病患病率高(gāo)，我國65歲以上(shàng)人(rén)群患慢性疾病比例為(wèi)62.3%，且據統計(jì)直至2020年，由慢性病導緻的疾病負擔占總疾病負擔的近70%，導緻的死亡人(rén)數(shù)占我國總死亡人(rén)數(shù)的86.6%。老年護理(lǐ)已成為(wèi)中國社會(huì)的“剛需”，解決老年護理(lǐ)的供給不足，保障高(gāo)質量老年生(shēng)活是人(rén)民日益增長美好生(shēng)活的重要組成部分。通(tōng)過信息化手段介入來(lái)優化醫(yī)療保障體(tǐ)系、促成養老模式的創新發展，實現“老有(yǒu)所養”、“智養質養”可(kě)極大(dà)程度減輕由人(rén)口老齡化、慢性疾病等引起的醫(yī)療服務負擔。 

醫(yī)療健康需求持續攀升，居民醫(yī)療服務的付費意願與能力增強

2015年，中國衛生(shēng)總費用占GDP的比重首次接近國際平均水(shuǐ)平并保持較強的內(nèi)生(shēng)增長動力，随後新醫(yī)改政策進 一步聚焦醫(yī)療衛生(shēng)，着力打造社會(huì)民生(shēng)基礎設施，2020年中國THE首次破7，說明(míng)我國全社會(huì)的健康意識逐步提升、醫(yī)療 衛生(shēng)健康産業規模持續擴大(dà)。其次，居民對醫(yī)療保健、醫(yī)療診療的付費意願與消費能力持續加強，刨除疫情偶發因素，自 2016年起，我國醫(yī)院診療人(rén)次呈穩步上(shàng)升趨勢；2019-2020年的細分衛生(shēng)費用中，次均門(mén)診費用與人(rén)均住院費用的價格 和(hé)同比增長都在提升。巨大(dà)的C端潛在消費市場(chǎng)與擴大(dà)的服務供給将刺激醫(yī)療服務行(xíng)業成為(wèi)下一個(gè)經濟增長點。信息化手 段能進一步提升醫(yī)療服務質量與水(shuǐ)平，滿足居民不斷增長的醫(yī)療保障需求。

四、醫(yī)療信息化行(xíng)業政策支持

政策是推動我國醫(yī)療信息化、智慧醫(yī)療發展衆多(duō)因素中的重中之重。自2009年我國政府啓動深化醫(yī)療體(tǐ)制(zhì)改革措施後， 政府陸續出台規範标準類、鼓勵支持類等多(duō)種政策，指導醫(yī)療信息化高(gāo)效有(yǒu)序推進；各省和(hé)地級市政府積極響應，頒布切 實可(kě)執行(xíng)的具體(tǐ)措施緊緊跟上(shàng)。國家(jiā)醫(yī)療信息化建設規劃呈現階段性特點，自十二五規劃開(kāi)始，國家(jiā)明(míng)确提出加強醫(yī)療衛 生(shēng)領域的信息化建設，有(yǒu)關醫(yī)藥、遠程醫(yī)療的規範性法規相繼出台，醫(yī)療信息化建設全面展開(kāi)；十三五期間(jiān)，建設以電(diàn)子 病曆為(wèi)核心的臨床信息化系統，加速醫(yī)療信息系統的打通(tōng)、多(duō)層級醫(yī)院協同發展成為(wèi)關注重點，2020年新冠疫情更催化 了醫(yī)療衛生(shēng)平台一體(tǐ)化、标準化建設需求；未來(lái)在國計(jì)民生(shēng)持續增長需求、新一代信息技(jì)術(shù)的加持下， 以“普惠民生(shēng)” 為(wèi)核心的醫(yī)療信息化将加速推進，打造以患者為(wèi)中心的衛生(shēng)醫(yī)療體(tǐ)系，建設智慧生(shēng)态醫(yī)療是下一階段的主要目标。

1.十三五時(shí)期（2016-2020）2016.06 《關于促進和(hé)規範健康醫(yī)療大(dà)數(shù)據應用發展的指導意見 》 提出規範和(hé)推動健康醫(yī)療大(dà)數(shù)據的融合共享、開(kāi)放應用 2016.11 《全民健康保障工程建設規劃》要求實現六大(dà)業務系統 的數(shù)據彙聚與業務協同 2016.12 《“十三五”深化醫(yī)藥衛生(shēng)體(tǐ)制(zhì)改革規劃》對醫(yī)院管理(lǐ)、 醫(yī)療協同、醫(yī)療保障、藥品供應等場(chǎng)景信息化發展要求升級 2017.01《“十三五”全國人(rén)口健康信息化發展規劃》強調人(rén)口 健康信息化和(hé)健康醫(yī)療大(dà)數(shù)據應用 2017.04 《關于推進醫(yī)療聯合體(tǐ)建設和(hé)發展的指導意見》鼓勵醫(yī) 療資源上(shàng)下貫通(tōng)，醫(yī)聯體(tǐ)高(gāo)效協作(zuò)，提升醫(yī)療服務體(tǐ)系整體(tǐ)效能 2018.04《國務院辦公廳關于促進“互聯網+醫(yī)療健康”發展的 意見》健全“互聯網+醫(yī)療健康”加強監管與相關标準的建設 2019.06 《“健康中國2030”規劃綱要》提出加強推動部門(mén)與 區(qū)域間(jiān)健康相關信息共享 2020.07《關于印發醫(yī)院信息互聯互通(tōng)标準化成熟度測評方案 （2020年版）的通(tōng)知》确定醫(yī)院測評工作(zuò)的2個(gè)環節4個(gè)階段， 醫(yī)院信息互聯互通(tōng)測評7個(gè)等級

2.十四五時(shí)期（2021-2025）2021.01《關于印發進一步完善院前醫(yī)療急救服務指導意見的通(tōng)知》提高(gāo)院前急救基礎、配套設施的信息化水(shuǐ)平2021.09《關于印發“十四五”全民醫(yī)療保障規劃的通(tōng)知》标準化、信息化國家(jiā)醫(yī)療保障平台建設，醫(yī)保信息業務編碼标準和(hé)醫(yī)保電(diàn)子憑證推廣應用2021.10《公立醫(yī)院高(gāo)質量發展促進行(xíng)動（2021-2025年）》建設“三位一體(tǐ)”智慧醫(yī)院,區(qū)域醫(yī)療信息化2021.11《關于公布5G+醫(yī)療健康應用試點項目的通(tōng)知》試點推廣，培育可(kě)複制(zhì)、可(kě)推廣的5G智慧醫(yī)療健康新産品、新業态、新模式2021.12《“十四五”國家(jiā)信息化規劃》積極探索運營信息化手段優化醫(yī)療服務流程；加快建設醫(yī)療重大(dà)基礎平台及醫(yī)療專屬雲建設，推動各級醫(yī)療衛生(shēng)機構信息系統數(shù)據共享及業務協同，建設互通(tōng)互聯的各級全民健康信息平台。

五、醫(yī)療信息化行(xíng)業技(jì)術(shù)環境

數(shù)字基建持續完善，信息技(jì)術(shù)的創新發展，為(wèi)醫(yī)療信息化帶來(lái)更多(duō)機遇

          5G、大(dà)數(shù)據、移動物聯網、雲計(jì)算(suàn)等是醫(yī)療信息化的技(jì)術(shù)底座，支撐大(dà)量垂直醫(yī)療場(chǎng)景的信息化應用。我國是全球規模最大(dà)、技(jì)術(shù)最先進的5G獨立組網網絡，5G與醫(yī)療健康領域的結合能有(yǒu)效加強患者與醫(yī)護人(rén)員、醫(yī)療機構、醫(yī)療設備間(jiān)的實時(shí)互動；多(duō)源異構、海量的醫(yī)療數(shù)據蘊含高(gāo)價值信息的知識庫與資源庫，數(shù)據資産挖掘重構醫(yī)療信息化建設內(nèi)容及方向。在2016年頒布的《關于促進和(hé)規範健康醫(yī)療大(dà)數(shù)據應用發展的指導意見》引導下，我國健康醫(yī)療大(dà)數(shù)據中心建設工作(zuò)如火(huǒ)如荼展開(kāi)，1個(gè)國家(jiā)數(shù)據中心+7個(gè)區(qū)域數(shù)據中心+X個(gè)應用發展中心的總體(tǐ)規劃逐步成型，推動數(shù)據流、信息流于全國範圍內(nèi)高(gāo)效流動。此外，大(dà)數(shù)據與人(rén)工智能改變醫(yī)療知識發現的路徑與方式，創新醫(yī)療診斷與決策的方式和(hé)渠道(dào)，物聯網和(hé)雲計(jì)算(suàn)變革了醫(yī)療信息共享和(hé)服務模式。可(kě)預見的是，未來(lái)新一代信息技(jì)術(shù)與醫(yī)療信息化建設将實現更深層次的融合。

中美醫(yī)療信息化建設曆程——中國醫(yī)療信息化起步晚、發展快，從院內(nèi)向院外逐步延伸

         中美醫(yī)療信息化建設本質不同，但(dàn)路徑有(yǒu)相似之處，均是由基礎運營管理(lǐ)信息化向臨床業務逐漸滲透，并在新興技(jì)術(shù)的加持下，以提升用戶與患者體(tǐ)驗為(wèi)核心，構建智慧醫(yī)療生(shēng)态圈，實現醫(yī)療服務模式的革新。我國醫(yī)療信息化水(shuǐ)平（尤其是區(qū)域醫(yī)療信息化）遠落後于美國等發達國家(jiā)，上(shàng)世紀九十年代起開(kāi)始建設院內(nèi)信息化系統，當時(shí)産品形态以“單機版”的排号系統、ERP、CRM軟件為(wèi)主；在政策與醫(yī)院運營需求的雙輪驅動下，自2000年，HIS、CIS系統實現規模化應用；經過數(shù)十年的實踐，醫(yī)院運營管理(lǐ)難度升級，單個(gè)運營管理(lǐ)系統已經無法滿足醫(yī)院精細化發展、醫(yī)療服務水(shuǐ)平提升的訴求，打造互聯互通(tōng)的醫(yī)療信息平台成為(wèi)院方的關注重點，随之而來(lái)的還(hái)有(yǒu)供應商産品形态的豐富以及服務模式的升級。

六、市場(chǎng)規模分析

   政策利好、技(jì)術(shù)發展驅動醫(yī)療信息化軟件市場(chǎng)穩定增長受政策和(hé)技(jì)術(shù)驅動，未來(lái)2-3年院端信息化建設需求将持續釋放，核心軟件市場(chǎng)規模保持穩定增長。據艾瑞建模測算(suàn)， 2021年中國醫(yī)療信息化核心軟件市場(chǎng)規模為(wèi)323億元，2021-2024年複合增長率為(wèi)19.2%，預計(jì)2024年市場(chǎng)規模達547 億元。聚焦細分領域，短(duǎn)期內(nèi)醫(yī)院信息化仍是廠商的主戰場(chǎng)，三級以上(shàng)醫(yī)院對HRP、數(shù)智中心産品模塊需求旺盛，三級以 下醫(yī)院對HIS系統、數(shù)智中心（尤其是集成平台）投入意願增強，2021-2024年複合增長率為(wèi)15.3%；臨床信息化規模增 速較快，三級醫(yī)院對新興醫(yī)療應用需求是拉動市場(chǎng)的核心引擎， 2021-2024年複合增長率為(wèi)24.7%。

區(qū)域醫(yī)療信息化市場(chǎng)空(kōng)間(jiān)至2025年預計(jì)可(kě)達1245億

   醫(yī)改、醫(yī)療信息化相關政策是區(qū)域醫(yī)療信息化建設的核心驅動因素。為(wèi)貫徹落實“十四五規劃”、《公立醫(yī)院高(gāo)質量發展促進行(xíng)動（2021-2025年）》等，進一步鞏固縣醫(yī)院綜合能力建設成果，衛健委于2021年10月頒布《“千縣工程”縣醫(yī)院綜合能力提升工作(zuò)方案（2021-2025年）》，提出到2025年，全國至少(shǎo)1000家(jiā)縣醫(yī)院達到三級醫(yī)院醫(yī)療服務能力水(shuǐ)平的目标，側面證實區(qū)域醫(yī)療信息化市場(chǎng)空(kōng)間(jiān)的增長潛力。艾瑞預測2021年中國區(qū)域醫(yī)療信息化市場(chǎng)空(kōng)間(jiān)為(wèi)466億，2021-2025年複合增長率為(wèi)27.9%，2025年市場(chǎng)空(kōng)間(jiān)可(kě)達1245億。

七、典型企業分析

東華軟件
   東華軟件2001年1月成立，總部位于北京中關村，2006年8月在深圳主闆上(shàng)市，股票(piào)代碼002065，注冊資金31.15億元。2020年營業收入91.67億元。職工10000餘人(rén)，其中研發人(rén)員5200餘人(rén)，擁有(yǒu)1800多(duō)項自主知識産權的軟件産品。東華軟件是國家(jiā)規劃布局內(nèi)重點軟件企業、國家(jiā)安全可(kě)靠計(jì)算(suàn)機信息系統集成重點企業、國家(jiā)火(huǒ)炬計(jì)劃重點高(gāo)新技(jì)術(shù)企業、計(jì)算(suàn)機服務及軟件特大(dà)型企業。東華軟件十分注重同業界各類知名IT廠商建立和(hé)保持良好的合作(zuò)關系，通(tōng)過共享市場(chǎng)資源與技(jì)術(shù)資源跟蹤最新的技(jì)術(shù)發展趨勢與市場(chǎng)動态，把國內(nèi)外先進的技(jì)術(shù)和(hé)産品用一流的服務帶給用戶。多(duō)年良好的業績及服務已經得(de)到衆多(duō)廠家(jiā)的信任與認可(kě)。目前，東華已成為(wèi)數(shù)十家(jiā)國際國內(nèi)知名IT企業的增值代理(lǐ)商、系統集成商或戰略合作(zuò)夥伴，為(wèi)用戶提供了全面的解決方案和(hé)優質高(gāo)效的服務。2020年1月，騰訊14.4億元入股東華軟件，雙方強強聯合，在市場(chǎng)拓展、技(jì)術(shù)研發、企業管理(lǐ)和(hé)生(shēng)态建設等方面的合作(zuò)持續深入。東華軟件主要營業收入來(lái)源于金融健康業務闆塊，占總營收64.33%，營業成本大(dà)幅上(shàng)漲導緻2020年淨利潤下降5.54%，其營業收入與淨利潤背離。

衛甯健康

   衛甯健康曆經20年，始終以“科技(jì)賦能，提升人(rén)們健康水(shuǐ)平”為(wèi)使命，以醫(yī)療信息化為(wèi)基礎，積極布局和(hé)轉型健康服務業發展，建設“1+X”雲服務體(tǐ)系（雲醫(yī)、雲險、雲藥、雲康+創新服務平台），借助中台等新興技(jì)術(shù)研發包括WiNEX、智慧醫(yī)院、智慧衛生(shēng)等系列産品。智慧醫(yī)院疊加HIT、HDT、HBT三個(gè)維度，充分整合業務、數(shù)據與服務資源，面向智慧臨床、智慧服務及智慧管理(lǐ)三個(gè)維度全方位提升體(tǐ)驗，為(wèi)醫(yī)院提供持續創新的路徑，為(wèi)患者提供高(gāo)質量、有(yǒu)溫度的服務。    衛甯健康2017-19年淨利潤在21%-22%之間(jiān)浮動，2020年受醫(yī)療數(shù)字化行(xíng)業推動，淨利率上(shàng)漲24.35%，主要營收醫(yī)療衛生(shēng)信息化，2020年營收21.14億元，占比93.27%。

其它公司業務概覽

八、行(xíng)業發展前景

   在政策強力驅動下，醫(yī)療信息化行(xíng)業将維持快速增長。具體(tǐ)來(lái)看： 

1.醫(yī)院信息化領域：短(duǎn)期，在電(diàn)子病曆評級、互聯互通(tōng)評級以及醫(yī)院智慧服 務評級驅動下，醫(yī)院信息化需求提升、投入增大(dà)，行(xíng)業增長确定性高(gāo)；長期，互聯網醫(yī)院、智慧醫(yī)院建設以及DRGs的推進降為(wèi)行(xíng)業打開(kāi)成長空(kōng)間(jiān)。

2.區(qū)域醫(yī)療信息化領域：受益醫(yī)聯體(tǐ)建設以及DRGs推進，區(qū)域醫(yī)療信息化 建設有(yǒu)望進入新的發展階段。 

3.醫(yī)保信息化領域：醫(yī)保局成立，以DRGs為(wèi)代表的醫(yī)保支付政策頂層設計(jì) 變革将帶來(lái)行(xíng)業性機會(huì)。 

4.互聯網醫(yī)院領域：政策與産業同步快速推進，醫(yī)院端與信息化廠商端商業 模式清晰，疊加互聯網診療服務進入醫(yī)保支付範疇，産業發展進入快車(chē)道(dào)。 

   趨勢上(shàng)，随着需求與技(jì)術(shù)升級，市場(chǎng)份額将向頭部廠商集中。各細分領域的領軍企業有(yǒu)望得(de)到發展。